전체 글32 AI 투자 확대에도 반도체 주가가 하락하는 이유｜AI CAPEX와 성장주 전망 어제 기자로 일하는 지인분과 호프집에서 이야기를 나누다가 이런 질문을 받았다. “빅테크 기업들이 AI에 쓰는 돈은 계속 늘어나는데, 반도체 주가는 왜 오히려 떨어지는 건가요?” 최근 엔비디아, 브로드컴, AMD를 비롯한 미국 반도체주와 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체주를 지켜본 투자자라면 한 번쯤 가졌을 의문이다. AI 투자는 실제로 계속 증가하고 있다 AI 투자 확대는 단순한 기대나 유행이 아니다. 주요 빅테크 기업은 생성형 AI 서비스와 클라우드 수요에 대응하기 위해 데이터센터를 증설하고 있다. AI 데이터센터에는 일반 서버보다 더 많은 연산장치와 고성능 메모리, 네트워크 장비가 필요하다. AI 인프라 투자 확대의 주요 수혜 분야는 다음과 같다.GPU와 AI 가속기HBM 등 고성능 메모리맞춤형.. 2026. 7. 27. 2026년 7월 마지막 주 미국증시 일정 한국시간｜FOMC·GDP·PCE·빅테크 실적 7월 28일 미국 내구재주문 관전 포인트 내구재주문은 기업과 소비자가 자동차, 항공기, 기계류처럼 오래 사용하는 제품을 얼마나 주문했는지를 보여주는 지표다. 주문이 크게 늘어나면 미국 제조업과 기업투자가 견조하다는 신호가 될 수 있다.반대로 주문이 빠르게 감소하면 경기둔화 우려가 커질 수 있다. 다만 항공기 주문은 월별 변동 폭이 크기 때문에 전체 수치만 보는 것은 위험하다.시장은 운송장비를 제외한 근원 내구재주문과 기업 설비투자 관련 항목을 함께 확인한다.예상보다 높을 경우미국 경기 연착륙 기대 강화산업재와 경기민감주에 긍정적경기 강세로 국채금리가 오르면 성장주에는 부담 가능예상보다 낮을 경우경기둔화 우려 확대금리 인하 기대가 커질 가능성지나치게 낮으면 경기침체 우려로 주식시장에 부정적성장주 입장에서는.. 2026. 7. 26. 2026 미국 중간선거와 성장주 전망｜양자컴퓨터·반도체 주가는 언제 반등할까 최근 양자컴퓨터와 반도체를 비롯한 성장주 주가가 계속 조정을 받고 있다.아이온큐, 디웨이브퀀텀 등 양자컴퓨터 종목을 보유한 투자자뿐만 아니라 AI 반도체 투자자들의 불안도 커지고 있다. 하지만 현재의 하락을 성장산업의 종료로 단정하기는 이르다.2026년 미국 중간선거를 앞두고 시장 불확실성이 완화되고, 미국 국채금리와 유가가 안정된다면 9월 말부터 10월 사이 성장주가 다시 강하게 반등할 가능성도 살펴볼 필요가 있다.성장주 조정은 산업의 위기일까양자컴퓨터와 반도체 주가가 계속 하락하는 이유 최근 강의를 들었던 수강생들에게 성장주와 관련된 질문을 자주 받고 있다. “양자컴퓨터주는 이제 끝난 건가요?”“아이온큐와 디웨이브를 계속 보유해도 될까요?”“반도체까지 빠지는데 성장주를 정리해야 하는 것 아닌가요?” .. 2026. 7. 25. 테슬라 실적 발표 총정리, 일론 머스크가 강조한 한 가지 테슬라 실적 발표가 끝난 직후 가장 놀라웠던 건 실적보다 주가 반응이었다.매출은 시장 예상보다 높게 나왔는데도 시간외 거래에서 주가는 큰 폭으로 하락했다.도대체 투자자들은 무엇에 실망했을까?이번 실적 발표에서 숫자보다 더 중요한 내용을 하나씩 살펴보자.테슬라 실적 발표, 숫자는 어땠을까? 이번 실적만 놓고 보면 겉으로는 나쁘지 않았다.매출은 282억 달러로 전년 대비 26% 증가하며 시장 예상치를 웃돌았다.하지만 조정 EPS는 0.33달러에 그쳐 시장 예상(약 0.51~0.55달러)을 크게 밑돌았다.영업이익률도 하락했고 자유현금흐름(FCF)은 마이너스로 전환됐다.매출은 좋았지만 수익성이 크게 악화된 것이 이번 실적의 핵심이었다. 매출은 늘었는데 왜 이익은 줄었을까? 가장 큰 이유는 공격적인 투자 확대다.. 2026. 7. 24. 알파벳(구글) 실적 발표 분석 : 좋은 실적에도 주가가 하락한 이유 "실적이 좋으면 주가는 올라야 하는 것 아닌가?" 이번 알파벳 실적을 보면서 가장 먼저 든 생각이었다. 매출도 좋았고, 구글 클라우드도 잘 나왔는데 시간외 주가는 오히려 하락했다. 도대체 시장은 무엇을 걱정한 걸까? 실적은 정말 좋았다. 이번 실적은 대부분 시장 예상치를 웃돌았다.특히구글 클라우드광고매출영업이익모두 기대 이상이었다.숫자만 보면 떨어질 이유가 없어 보였다. 그런데 시장은 다른 것을 보고 있었다. 실적보다 더 중요한 것이 하나 있었다. 바로AI 투자비(CAPEX) 였다. 알파벳은 앞으로 AI 경쟁력을 확보하기 위해 엄청난 금액을 투자하겠다고 발표했다.시장은 이 부분을 부담으로 보기 시작했다. 투자자는 지금 돈을 벌고 싶다. AI 투자는 결국 미래를 위한 투자입니다.하지만 구글에게 있어 지금은.. 2026. 7. 23. 코스피 장중 6% 급등 후 상승분 반납, 오후에 급락한 4가지 이유 22일 코스피는 장 초반 강한 상승세를 보이며 장중 7,166포인트까지 올랐다.하지만 오후 들어 상승폭을 대부분 반납하며 종가는 6,797.70으로 마감했다. 오전에는 6% 이상 상승했던 지수가 왜 오후에는 힘을 잃었을까? 이번 글에서는 코스피 급등 후 하락한 이유를 시장 수급과 미국 증시 흐름을 중심으로 정리해 보겠다. 미국 반도체 반등이 코스피 상승을 이끌었다 전날 미국 증시에서는 AI 반도체 관련 종목들이 크게 반등했다.이 영향으로 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 저가매수세가 유입됐고, 외국인 순매수가 확대되면서 코스피도 장 초반 강하게 상승했다.특히 삼성전자와 SK하이닉스는 코스피 시가총액 비중이 높기 때문에 두 종목이 동시에 오르면 지수 상승폭도 커지는 구조다. 차익실현 매물이 오후부터 증가했.. 2026. 7. 22. 이전 1 2 3 4 5 6 다음
